第一章 總則

　　第一條 為了加強對期貨風險管理公司（以下簡稱風險管理公司）的風險管控，促進風險管理公司加強內(nèi)部控制、防范風險、穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《期貨公司風險管理公司業(yè)務(wù)試點指引》，制定本辦法。

　　第二條 風險管理公司應當按照中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）的有關(guān)規(guī)定，遵循實質(zhì)重于形式的原則，計算風險控制指標，編制風險控制指標報表。

　　第三條 協(xié)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況，在征求行業(yè)意見的基礎(chǔ)上對風險控制指標標準及計算要求進行動態(tài)調(diào)整，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。

　　對于未規(guī)定風險控制指標標準及計算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，風險管理公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應當按照規(guī)定事先向協(xié)會報告，協(xié)會根據(jù)風險管理公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點和風險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應的風險控制指標標準及計算要求。

　　第四條 協(xié)會可以根據(jù)風險管理公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風險控制情況，對不同風險管理公司的風險控制指標標準和計算要求，以及某項業(yè)務(wù)的風險資本準備計算比例進行動態(tài)調(diào)整。具體調(diào)整方案由協(xié)會另行制定。

　　第五條 風險管理公司應當建立與風險控制指標相適應的內(nèi)部控制制度及風險管理制度，建立動態(tài)的風險監(jiān)控和資本補充機制，確保各項風險控制指標持續(xù)符合標準。

　　第六條 風險管理公司應當建立健全壓力測試機制，及時根據(jù)市場變化情況、業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管要求，對公司風險控制指標進行壓力測試。

　　壓力測試結(jié)果顯示潛在風險超過風險管理公司自身承受能力范圍的，風險管理公司應采取措施，及時補充資本或控制業(yè)務(wù)規(guī)模，將風險控制在可承受范圍內(nèi)。

　　第七條 協(xié)會對風險管理公司風險控制指標是否符合標準，對風險管理公司編制、報送風險控制指標報表相關(guān)活動實施自律管理，并接受中國證監(jiān)會的指導和監(jiān)督。

第二章 風險控制指標標準及計算要求

　　第八條 風險管理公司應當持續(xù)符合下列風險控制指標標準：

　　（一）凈資本不得低于人民幣1億元；

　　（二）風險覆蓋率不得低于100%；

　　（三）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%；

　　（四）流動性覆蓋率不得低于100%；

　　其中：

　　風險覆蓋率＝凈資本/各項風險資本準備之和×100%；

　　流動性覆蓋率＝優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30日現(xiàn)金凈流出×100%。

　　第九條 風險管理公司經(jīng)營期現(xiàn)類業(yè)務(wù)、場外衍生品業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)及協(xié)會規(guī)定的其他風險管理業(yè)務(wù)，應當符合協(xié)會對各項業(yè)務(wù)的風險控制指標標準。具體標準由協(xié)會另行制定。

　　第十條 協(xié)會對各項風險控制指標設(shè)置預警標準，對于規(guī)定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規(guī)定標準的120%。

　　第十一條 風險管理公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：

　　核心凈資本＝凈資產(chǎn)－優(yōu)先股及永續(xù)次級債等－資產(chǎn)項目的風險調(diào)整－或有負債的風險調(diào)整－/＋協(xié)會認定或核準的其他調(diào)整項目。

　　附屬凈資本＝長期次級債×規(guī)定比例－/＋協(xié)會認定或核準的其他調(diào)整項目。

　　附屬凈資本不得超過核心凈資本。

　　第十二條 風險管理公司借入的次級債、向股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)借入有次級債務(wù)性質(zhì)的長期借款以及其他清償順序在普通債之后的債務(wù)，可以按照一定比例計入附屬凈資本。

　　風險管理公司不得互相持有次級債務(wù)。

　　第十三條 風險管理公司風險資本準備是指風險管理公司在開展各項業(yè)務(wù)過程中，因市場風險、信用風險、操作風險等可能引起的非預期損失所需要的資本。協(xié)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風險特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求風險管理公司計算特定風險資本準備。

　　風險管理公司應當建立風險資本準備與凈資本的對應關(guān)系，確保風險資本準備有對應的凈資本支撐。

　　第十四條 風險管理公司計算風險控制指標時，應當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定充分計提資產(chǎn)減值準備、確認預計負債。

　　第十五條 風險管理公司應當根據(jù)期末未決訴訟、未決仲裁等或有事項的性質(zhì)、涉及金額、形成原因、進展情況、可能發(fā)生的損失和預計損失進行會計處理，在計算風險控制指標時計入或有負債，并在風險控制指標報表附注中予以說明。

　　第十六條 風險管理公司應加強自主風險管理意識，可以結(jié)合自身實際情況，在符合協(xié)會規(guī)定標準的基礎(chǔ)上，確定相應的風險控制指標標準。

第三章 編制和報送

　　第十七條 設(shè)有子公司的風險管理公司應當區(qū)分子公司的類型，按照規(guī)定編制風險控制指標報表。

　　風險管理公司設(shè)有從事風險管理業(yè)務(wù)的境內(nèi)子公司的，應當以風險管理公司及其控股的從事風險管理業(yè)務(wù)的境內(nèi)子公司的合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風險控制指標報表，不包括其他境內(nèi)子公司、所有境外子公司；未設(shè)有從事風險管理業(yè)務(wù)的境內(nèi)子公司的，應當以風險管理公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風險控制指標報表。

　　協(xié)會可以根據(jù)自律管理的需要，調(diào)整風險管理公司編制風險控制指標報表的數(shù)據(jù)口徑。

　　第十八條 風險管理公司應當在每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，向協(xié)會報送月度風險控制指標報表，同時抄報期貨公司。

　　協(xié)會可以根據(jù)自律管理的需要及行業(yè)發(fā)展情況，調(diào)整風險控制指標報表的編制及報送要求，或要求風險管理公司提高風險控制指標報表的報送頻率。

　　第十九條 風險管理公司經(jīng)營管理主要負責人、財務(wù)負責人、風險管理負責人應當對風險控制指標報表簽署確認意見，保證風險控制指標報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；對風險控制指標報表內(nèi)容持有異議的，應當書面說明意見和理由，并向協(xié)會報告。

　　簽署確認意見的形式包括紙質(zhì)或電子形式。

　　第二十條 風險管理公司應當保留風險控制指標報表，相關(guān)人員簽署的確認意見，以及編制報表的原始材料和數(shù)據(jù)，保存期限應當不少于15年。

　　第二十一條 風險管理公司應當每半年向期貨公司提交書面報告，說明各項風險控制指標的具體情況和達標情況，該報告應當經(jīng)風險管理公司經(jīng)營管理主要負責人簽字確認。

　　第二十二條 凈資本、風險覆蓋率指標與上月相比發(fā)生20%及以上不利變化時，風險管理公司應當在5個工作日內(nèi)向期貨公司提交書面報告，說明原因。

　　第二十三條 風險管理公司風險控制指標達到預警標準的，應當在該情形發(fā)生之日起3個工作日內(nèi)向協(xié)會提交書面報告；風險管理公司風險控制指標不符合規(guī)定標準的，應當在該情形發(fā)生之日起1個工作日向協(xié)會提交書面報告。風險管理公司應當在報告中詳細說明原因、對風險管理公司的影響、解決問題的具體措施和期限，并同時抄報期貨公司。

第四章 自律管理

　　第二十四條 協(xié)會可以對風險管理公司風險控制指標的計算過程及計算結(jié)果的真實性、準確性、完整性進行自律檢查。

　　協(xié)會可以根據(jù)自律管理的需要，要求風險管理公司聘請經(jīng)財政部、證監(jiān)會備案的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所，對其風險控制指標報表進行專項審計。

　　第二十五條 風險管理公司未按照協(xié)會要求報送風險控制指標報表，或者風險控制指標報表存在錯報、漏報、虛假記載、誤導性陳述等情況，影響協(xié)會對風險管理公司風險狀況判斷的，協(xié)會可以要求風險管理公司限期報送或補充更正，并可視情節(jié)輕重，對風險管理公司及相關(guān)責任人給予紀律處分或者實施自律管理措施。

　　風險管理公司未在限期內(nèi)報送或者補充更正的，協(xié)會可以認定其風險控制指標不符合規(guī)定標準。

　　第二十六條 風險管理公司的風險控制指標達到預警標準的，進入風險預警期。風險預警期內(nèi)，協(xié)會可視情況采取以下措施：

　　（一）要求風險管理公司制定風險控制指標改善方案，并定期對風險控制指標改善情況進行書面報告；

　　（二）要求風險管理公司開展可能導致風險控制指標發(fā)生10%及以上不利變化的業(yè)務(wù)時，應當至少提前5個工作日向協(xié)會報送臨時報告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對風險控制指標的影響；

　　（三）要求風險管理公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報告；

　　（四）要求期貨公司強化對風險管理公司的風險管控，督促風險管理公司采取控制業(yè)務(wù)規(guī)模等相應措施控制風險，改善風險控制指標。

　　期貨公司、風險管理公司未能有效履行相關(guān)要求的，協(xié)會可視情節(jié)輕重對期貨公司、風險管理公司及相關(guān)責任人采取自律管理措施。

　　第二十七條 進入風險預警期的風險管理公司，其風險控制指標優(yōu)于預警標準并連續(xù)保持3個月的，風險預警期結(jié)束。

　　第二十八條 風險管理公司風險控制指標最近12個月內(nèi)，累計6個月度達到預警標準的，協(xié)會可以對期貨公司、風險管理公司及相關(guān)責任人采取紀律處分措施。

　　第二十九條 風險管理公司風險控制指標不符合規(guī)定標準的，應當限期整改，在該情形發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向協(xié)會報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；風險管理公司未按時報送整改計劃的，不得新增業(yè)務(wù)。

　　整改期間，風險管理公司不得新增備案。

　　第三十條 風險管理公司整改后，應當向協(xié)會報告，經(jīng)協(xié)會驗收符合有關(guān)風險控制指標標準的，協(xié)會自驗收完畢之日起3個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

　　第三十一條 風險管理公司未按期完成整改的，協(xié)會可以視情節(jié)輕重，對期貨公司、風險管理公司及相關(guān)責任人采取紀律處分措施，暫停或取消風險管理公司部分或全部備案業(yè)務(wù)。

　　第三十二條 風險管理公司風險控制指標連續(xù)6個月無法符合規(guī)定標準的，協(xié)會可以取消風險管理公司設(shè)立備案。

第五章 附則

　　第三十三條 《期貨風險管理公司風險控制指標計算說明（試行）》及其附件是本辦法的組成部分。

　　第三十四條 本辦法由協(xié)會制定并負責解釋，自發(fā)布之日起施行。

　　風險管理公司風險控制指標不符合第八條規(guī)定標準的，給予24個月的過渡期。自本辦法施行后第13個月，風險管理公司各項風險控制指標達到規(guī)定標準的比例應當不低于80%。過渡期內(nèi)，風險管理公司應按要求報送風險控制指標報表，風險控制指標不符合第八條規(guī)定標準的，應當自主整改，整改期間不得新增備案。

　　過渡期屆滿后，風險管理公司仍未能滿足本辦法規(guī)定的，協(xié)會按照本辦法采取相應自律管理措施。

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